Day trading hedging strategieen




Day trading hedging strategieënBREAKING DOWN Hedge Hedging is analoog aan het uitnemen van een verzekeringspolis. Als u een woning in een overstromingsgebied bezit, wil u dat actief beschermen tegen het overstromingsrisico om deze te hekken, met andere woorden door overschrijding van de overstromingsverzekering. Er is een risico-beloning inherent in afdekking, terwijl het potentieel risico vermindert, maar ook op potentiele winsten. Simpel gezegd, afdekking is niet gratis. In het geval van de overstromingsverzekering komen de maandelijkse betalingen op, en als de overstroming nooit komt, ontvangt de polishouder geen uitbetaling. Toch zouden de meeste mensen ervoor kiezen om dat voorspelbare, omschreven verlies te nemen in plaats van plotseling het dak over hun hoofd te verliezen. Een perfecte heg is een die alle risico's in een positie of portefeuille elimineert. Met andere woorden, de afdekking is 100 omgekeerd gecorreleerd met het kwetsbare actief. Dit is meer ideaal dan een realiteit op de grond, en zelfs de hypothetische perfecte heg is niet zonder kosten. Basisrisico verwijst naar het risico dat een actief en een afdekking niet in tegengestelde richtingen zullen verhuizen, zoals verwacht, verwijst naar de discrepantie. Afdekking door derivaten Derivaten zijn effecten die verplaatsen in termen van een of meer onderliggende activa die opties omvatten. swaps. Futures en termijncontracten. De onderliggende activa kunnen aandelen zijn, obligaties. commodities. valuta's. Indexen of rentetarieven. Derivaten kunnen effectieve hedges zijn tegen hun onderliggende activa, aangezien de relatie tussen de twee min of meer duidelijk is gedefinieerd. Als Morty bijvoorbeeld 100 aandelen van Stock plc (STOCK) op 10 per aandeel koopt, zou hij zijn investering kunnen afdekken door een 5-Amerikaanse put-optie uit te nemen met een uitoefenprijs van 8 over een jaar. Deze optie geeft Morty het recht om 100 aandelen van VOORRAAD te verkopen voor 8 op elk moment in het volgende jaar. Als een jaar later STOCK tegen twaalf aandelen verhandelt, zal Morty de optie niet uitoefenen en zal er 5 hes onwaarschijnlijk zijn, maar zijn ongerealiseerde winst is 200 (195 inclusief de prijs van de put). Als STOCK tegen 0 verhandelt, zal Morty de optie uitoefenen en zijn aandelen voor 8 verkopen, voor een verlies van 200 (205). Zonder de mogelijkheid stond hij om zijn volledige investering te verliezen. De effectiviteit van een afgeleide hedge wordt uitgedrukt in termen van delta. Soms de hedge ratio genoemd. Delta is het bedrag dat de prijs van een derivaat verplaatst per 1,00 beweging in de prijs van het onderliggende actief. Verschillen door diversificatie Het gebruik van derivaten om een ??investering af te halen zorgt voor nauwkeurige risicoberekeningen, maar vereist een mate van verfijning en vaak nogal wat kapitaal. Derivaten zijn echter niet de enige manier om af te hakken. Strategisch diversifieren van een portefeuille om bepaalde risico's te verminderen kan ook worden beschouwd als arather crudehedge. Bijvoorbeeld, Rachel zou in een luxe goederenbedrijf kunnen investeren met stijgende marges. Ze kan zich echter zorgen maken, dat een recessie de markt voor opvallende consumptie zou kunnen uitwissen. Een manier om dit te bestrijden zou zijn om tabaksvoorraden of nutsbedrijven te kopen, die de recessies goed hebben en stevige dividenden betalen. Deze strategie heeft zijn afwijkingen: als de lonen hoog zijn en de banen overvloedig zijn, kan de luxeproductenmaker wel gedijen, maar weinig investeerders zouden aangetrokken worden tot saaie tegencyclische aandelen, die zouden kunnen vallen als kapitaalstromen naar meer spannende plaatsen. Het heeft ook zijn risico's: er is geen garantie dat de luxe goederenvoorraad en de heg in tegengestelde richtingen zullen bewegen. Ze zouden beide kunnen vallen als gevolg van een catastrofale gebeurtenis, zoals gebeurd tijdens de financiele crisis. Of voor onverwante redenen: overstromingen in China richten tabaksprijzen op, terwijl een staking in Mexico hetzelfde doet met silver. A Beginner039s Guide to Hedging Hoewel het klinkt als jouw burenhobby die obsessief is met zijn topiarytuin vol lange struiken die gevormd zijn als giraffen en Dinosaurussen, afdekking is een praktijk waar elke belegger over zou moeten weten. Er is geen argument dat portefeuillebeveiliging vaak even belangrijk is als portfolio appreciation. Net als de obsessie van je buren, wordt er echter sprake van meer afscherming dan het uitgelegd wordt, waardoor het lijkt alsof het alleen behoort tot de meest esoterische financiele rijken. Nou, ook als je beginner bent, kun je leren wat afdekking is, hoe het werkt en welke hedging technieken beleggers en bedrijven gebruiken om zichzelf te beschermen. Wat is hedging De beste manier om afdekking te begrijpen, is om het als verzekering te denken. Wanneer mensen beslissen om af te halen, verzekeren zij zich tegen een negatief evenement. Dit voorkomt echter niet dat er een negatief evenement optreedt, maar als het gebeurt en dat u goed wordt afgedekt, wordt de impact van het evenement verminderd. Dus, afdekking gebeurt bijna overal, en we zien het elke dag. Bijvoorbeeld, als u huisverzekering koopt, beveiligt u uzelf tegen branden, inbraken of andere onvoorziene rampen. Portfolio managers. Individuele beleggers en bedrijven gebruiken hedging technieken om hun blootstelling aan diverse risico's te verminderen. Op de financiele markten. Het afdekken wordt echter ingewikkelder dan het betalen van een verzekeringsmaatschappij per jaar. Afdekking tegen beleggingsrisico betekent strategisch gebruik van instrumenten in de markt om het risico van eventuele ongunstige prijsbewegingen te compenseren. Met andere woorden, beleggers halen een belegging door een andere te maken. Technisch om u te beschermen zou u investeren in twee effecten met negatieve correlaties. Natuurlijk is niets in deze wereld gratis, dus je moet nog steeds voor dit soort verzekeringen in een of andere vorm betalen. Hoewel sommigen van ons kunnen fantaseren over een wereld waar de winstpotenties onbeperkt zijn maar ook risicovrij zijn, kunnen hedging ons niet helpen om de moeilijke realiteit van de risico-retourhandel te ontsnappen. Een vermindering van het risico betekent altijd een vermindering van de potentiele winst. Dus, voor het grootste deel, is een techniek niet waarmee u geld kunt verdienen, maar waardoor u potentiele verliezen kunt verminderen. Als de belegging waaruit u afdekt, geld verdienen, zal u de winst die u zou kunnen verdienen normaal gesproken verminderen, en als de investering geld verliezen, zal uw afzet, indien dat succesvol is, dat verlies verminderen. Hoe betrekken beleggers Hedge Hedgingstechnieken in het algemeen het gebruik van gecompliceerde financiele instrumenten genaamd derivaten. Waarvan de twee meest voorkomende opties en futures zijn. We zouden niet op de hoogte zijn van het beschrijven hoe deze instrumenten werken, maar vooralsnog houd er rekening mee dat met deze instrumenten u handelsstrategieen kunt ontwikkelen, waarbij een verlies in een investering wordt gecompenseerd door een winst in een afgeleide. Laten zien hoe dit met een voorbeeld werkt. Zeg dat u aandelen bezit van Corys Tequila Corporation (Ticker: CTC). Hoewel u op dit bedrijf voor de lange termijn gelooft, bent u een beetje bezorgd over enkele kortlopende verliezen in de tequila-industrie. Om u te beschermen tegen een val in CTC kunt u een verkoopoptie (een afgeleide) op het bedrijf kopen, waardoor u het recht heeft om CTC te verkopen tegen een specifieke prijs (strike price). Deze strategie staat bekend als een getrouwde put. Als uw aandelenkoers lager ligt dan de streefprijs, worden deze verliezen gecompenseerd door winsten in de putoptie. (Voor meer informatie, zie dit artikel over getrouwde sets of deze opties basis handleiding.) Het andere klassieke afdekkingsvoorbeeld betreft een bedrijf dat afhankelijk is van een bepaalde commodity. Laten we zeggen dat Corys Tequila Corporation zich bezorgd maakt over de volatiliteit in de prijs van agave, de plant gebruikte tequila. Het bedrijf zou in diepe problemen zijn als de agaveprijs zou stijgen, die in winstmarges ernstig zou eten. Om te beschermen tegen de onzekerheid van agaveprijzen, kan CTC een futurescontract aangaan (of zijn minder gereglementeerde neef, het doorlopende contract) waardoor het bedrijf de agave tegen een bepaalde prijs op een bepaalde datum in de toekomst kan kopen . Nu kan CTC budgeten zonder te zorgen maken over de fluctuerende commodity. Als de agave stijgt boven die prijs die door het futurescontract is gespecificeerd, zal de afscherming hebben betaald omdat CTC geld bespaart door de lagere prijs te betalen. Echter, als de prijs daalde, is CTC nog steeds verplicht de prijs in het contract te betalen en zou het beter beter zijn dan het niet afdekken. Houd er rekening mee dat, omdat er zoveel verschillende soorten opties en futurescontracten zijn, een investeerder tegen bijna alles kan afdekken, of het nu een voorraad, grondstofprijs, rentevoet en valuta is - beleggers kunnen zelfs tegen het weer afschermen. Het nadeel Elke afdekking heeft een kostprijs, dus voordat u besluit om afdekking te gebruiken, moet u zich afvragen of de voordelen die hieruit zijn ontvangen, de kosten rechtvaardigen. Onthoud dat het doel van de afdekking is om geld te verdienen maar om te beschermen tegen verliezen. De kosten van de afdekking - of het nu gaat om de kosten van een optie of de winst van de verkeerde kant van een futurescontract - kan niet worden vermeden. Dit is de prijs die u moet betalen om onzekerheid te voorkomen. Weve vergelijken hedging versus verzekering, maar we moeten benadrukken dat verzekeringen veel preciezer zijn dan afdekking. Bij verzekering wordt u volledig vergoed voor uw verlies (meestal minus een aftrekbaar). Het afdichten van een portefeuille is geen perfecte wetenschap en dingen kunnen mis gaan. Hoewel risicomanagers altijd op zoek zijn naar de perfecte heg. Het is moeilijk in de praktijk te bereiken. Welke afdekking betekent voor u De meerderheid van de beleggers zal nooit een afgeleid contract in hun leven verhandelen. In feite negeren de meeste koop-en-investeerders de kortlopende schommelingen in ieder geval. Voor deze beleggers is er weinig zin in het afnemen van hedging omdat ze hun investeringen laten groeien met de algemene markt. Dus waarom leren over hedging? Zelfs als je nooit voor je eigen portefeuille hoort, moet je begrijpen hoe het werkt, omdat veel grote bedrijven en beleggingsfondsen in een of andere vorm zullen afdekken. Oliebedrijven zouden bijvoorbeeld tegen de olieprijs kunnen afschermen, terwijl een internationaal wederzijds fonds zou kunnen afdekken tegen schommelingen in de wisselkoersen. Een begrip van de afdekking zal u helpen om deze investeringen te begrijpen en te analyseren. Conclusie Risico is een essentieel maar onzeker element van investeren. Ongeacht wat voor soort investeerder men wil zijn, hebben een basiskennis van hedging strategieen een beter bewustzijn van hoe beleggers en bedrijven zichzelf beschermen. Of u nu besluit om het ingewikkelde gebruik van derivaten te beginnen, te leren over hoe afdekking werkt, zal u helpen om uw begrip van de markt te bevorderen, zodat u altijd een betere investeerder kan zijn. Een economische theorie van de totale uitgaven in de economie en de gevolgen daarvan voor de output en de inflatie. Keynesiaanse economie is ontwikkeld. Een bezit van een actief in een portefeuille. Een portefeuilleinvestering wordt gemaakt met de verwachting dat er een rendement op zal komen. Deze. Een verhouding ontwikkeld door Jack Treynor die de opbrengsten verdiende die hoger is dan dat wat zou kunnen zijn verdiend op een risico loze. De terugkoop van uitstaande aandelen (terugkoop) door een bedrijf om het aantal aandelen op de markt te verminderen. Bedrijven. Een belastingteruggave is een restitutie op belastingen betaald aan een individu of een huishouden wanneer de werkelijke belastingverplichting lager is dan het bedrag. De monetaire waarde van alle afgewerkte goederen en diensten die in een land worden geproduceerd, grenst in een bepaalde periode. De daghandel is gedaan, maar het is niet dood MIAMI, Fla. (MarketWatch) Tijdens de grote gloriejaren van de dag die in de late jaren negentig trad , Het maken van honderden of duizenden dollars per dag was makkelijk. Leuk werk als je het kon krijgen. Op een dag stegen veel voorraden 10, 20, 50 punten. Daghandel (koop en verkoop van aandelen binnen enkele minuten of uren en verkopen tegen het einde van de dag), was zo aantrekkelijk dat mensen hun dagwerk aan de daghandel verlieten. Europese waarden van Fidelity-fondsbeheerder William Kennedy van Fidelity International Discovery Fund zijn het vinden van dat geslagen aandelen van bedrijven in Europa met een sterke mondiale voetafdruk aantrekkelijke kansen zijn. Jonathan Burton rapporteert. De goede tijden duurde niet. Om te beginnen zijn de regels gewijzigd: nu, als u meer dan vier transacties binnen een periode van vijf dagen uitvoert, bent u aangewezen als een patroondaghandelaar. Patroondaghandelaars hebben tenminste 25.000 in hun rekening nodig, waardoor de kleine man uitgeschakeld is. Ten tweede viel de extreme volatiliteit af. Het is moeilijk om geld te verdienen als de markt met minder dan 100 punten per dag sluit. Is de daghandel dood? Voor de thuisbemarkingshandelaar zou ik het beroep als dood beschouwen, zei Damien Hoffman, hoofdredacteur van Wall St. Cheat Sheet (wallstcheatsheet). De kansen verdwijnen. Niettemin hebben de instellingen nog steeds dagbeurzen, hebben Hoffman gezegd. Als de retail investeerder wil concurreren, voegde hij eraan toe, ze zullen moeten leren hoe te code en script. Computer codering en software ontwikkeling is goedkoop, en veel mensen kunnen leren hoe het te doen, zei hij. Als het schrijven code lijkt te ontmoedigend of saai, kunt u uw makelaarsfirma software gebruiken. Je kan een script schrijven om een ??voorraad te kopen als het breekt boven het 50-daagse bewegende gemiddelde, zei Hoffman. Het verwijdert de emotie. Dit type van if-then trading wordt al gecodeerd door professionele handelaren. Het probleem, hoffman wijst erop, is dat zelfs als je een script op basis van regels schrijft, zullen savvy institutionele handelaren en black box traders scripts opbouwen tegen jou. Hoffman zei: Ze vinden manieren om het moeilijker en moeilijker te maken om geld te verdienen. Hoe de dag handel Het is niet makkelijk om te leren hoe de dag handel. De meeste mensen beginnen met het lezen van een boek. Anderen betalen groot geld om beursgenoteerde ondernemers aan te gaan. Hoffman zei dat hij niet denkt dat retailers goed geld moeten betalen voor middelmatig advies. Hij vergelijkt degenen die de dag leren met degenen die leren hoe ze screenplays schrijven. Ze verdienen je hoop en dromen om te denken dat je snel kan rijk worden, zei Hoffman. Het aantal mensen waarvan de schermbeelden het op het grote scherm maken, is waarschijnlijk hetzelfde als die welke succesvol zijn met de dag. Zijn deel van de Amerikaanse psyche om snel snel te worden. Sommige mensen zullen hun hele leven opgeven voor een snel rijk programma. Ik daag deze bedrijven uit om hun boeken te openen en mij te laten zien hoe hun bedrijf heeft uitgevoerd. Een ander nadeel voor detailhandelaren: De markten zijn de meest concurrerende plaatsen die ik gezien heb, aldus Hoffman. Duizenden institutionele handelaren spenderen elke wekelijkse minuut aan het leren hoe je je geld kunt nemen. Wanneer u met deze handelaren in de markt komt, is het van plan om te denken dat u groot geld kunt verdienen. Daghandel succes Maar er zijn bepaalde marktomstandigheden waar daghandel strategieen werken. Toen de markten in 2008 vielen, zei Hoffman, hij heeft veel gelddagverhandelingen gemaakt. In 2008 kende een buitengewoon aantal nieuwe daghandelaars de markt voor een periode, merkte hij op. Als we nog een Lehman Brothers-evenement hebben, of Europa crasht, dan kunt u geld verdienen met daghandel als de markt naar beneden gaat. Er zijn zeker tijden wanneer de daghandel extreem lucratief kan zijn. De uitdaging is natuurlijk bepalend voor het uitstappen. Zelfs tegen het einde van de crash van 2008 is de markt zo hard geworden dat als je geen risicomanagementstrategieen gebruikt, je je account opgeblazen kon hebben, zei Hoffman. Hoe zou een daghandelaar moeten beginnen Als ik een daghandelaar zou zijn, vind Id een mentor die minstens 10 jaar daghandel heeft gedaan, zei Hoffman. Kijk of ze bereid zijn je te trainen. Anders, gebruik je brochuresoftware om je eigen regels op basis van regels te schrijven. Hoffmans laatste advies: De beste handelaars die ik ken zijn altijd afgedekt. Bijvoorbeeld, als ik geloof dat de banksector sterker wordt, bescherm ik mijn risico door tegenovergestelde posities te nemen om mijn nadeel te beschermen. Hedging strategieen zijn succesvoler dan gewoon het kopen van een individuele bankvoorraad en hopen dat het gaat stijgen. Daghandel gedachten Vorig jaar schreef ik een boek over daghandel (Start Day Trading Now), dus ik ben niet helemaal objectief. Niettemin ben ik het eens met Hoffman. Slechts ongeveer 5 van de detailhandelaren geld verdienen als full-time day traders. De kans op succes is slank. Het beste advies is hedging, wat een andere manier is om gediversifieerd te worden. U kunt afrekenen met opties (inkoop of oproepen), of met goud en andere goederen, of met obligaties. Het is eng om alles te wedden op de hoop dat de markt in een richting gaat. U kunt even goed wedden op rood of zwart bij het roulette wiel. Om uzelf te beschermen tegen de onknapbare, hedge (of diversifieren) uw positie met alternatieve beleggingen. Ik ben het er ook mee eens dat handel een strategie is die kan worden gebruikt bij extreme marktomstandigheden. Totdat de markten weer volatiel worden, zullen de voordelen en hun high frequency trading strategieen geld verdienen. Is de daghandel dood? Nee. Hoewel weliswaar niet zo populair is, zal de daghandel altijd een waardevolle strategie zijn. Michael Sincere (michaelsincere) is de auteur van Understanding Options, Understanding Stocks en Start Day Trading Now. Verwante onderwerpen Copyright copy2017 MarketWatch, Inc. Alle rechten voorbehouden. Intraday Data verstrekt door SIX Financial Information en onder voorbehoud van gebruiksvoorwaarden. Historische en actuele einddatum data verstrekt door SIX Financial Information. Intraday data vertraagd per wisselbehoefte. SampPDow Jones Indices (SM) van Dow Jones amp Company, Inc. Alle citaten zijn in lokale uitwisseltijd. Realtime laatste verkoopgegevens door NASDAQ. Meer informatie over NASDAQ-verhandelde symbolen en hun huidige financiele status. Intraday data vertraagde 15 minuten voor Nasdaq, en 20 minuten voor andere uitwisselingen. SampPDow Jones Indices (SM) van Dow Jones Amp Company, Inc. De intraday data van SEHK wordt verstrekt door SIX Financial Information en is tenminste 60 minuten vertraagd. Alle offertes zijn in lokale uitwisselingstijd. Geen resultaten gevonden Laatste nieuwsLeer te verhandelen als een pro in uw eigen tempo Tradingsim voor handel coachesxperts Biedt u coaching services of leert u een bewezen systeem om de bottom line te helpen verbeteren. Zie ja, hoe Tradingsim ons platform snel kan aanpassen om aan uw wensen te voldoen . Wij kunnen het ontwerp van Tradingsim wijzigen om uw merk te spiegelen, uw aangepaste indicatoren te coderen en alles in uw site naadloos te integreren. Voor meer informatie, vul het onderstaande informatieformulier in. Tradingsim voor scholen Bent u op zoek om uw studenten bloot te stellen aan de handelszijde van de financiele markten. Zo ja, zie hoe Tradingsim ons platform snel kan aanpassen om aan uw wensen te voldoen. Wij bij Tradingsim bieden sleutel oplossingen om de branding van uw school te spiegelen, accounts te beheren en leiderschappen van topstudenten te bekijken. Voor meer informatie, vul het onderstaande informatieformulier in.